「財富傳承」停、看、聽！

新冠肺炎疫情為全世界蒙上一層充滿未知的霧霾，身處不確定的環境，任誰都無法準確地預期病毒風險何時能真正趨緩至結束，也因此喚醒了更多民眾對於資產風險配置及財富傳承的重視。

對於一般民眾來說，要如何做好家族的財富傳承？當中又有哪些觀念和要點是需要特別注意的？誠邦企管顧問有限公司副總經理李傑克以專業財務顧問師的角度，為民眾做出解析。

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將「財富」、「傳承」分開來看，並考慮「人性」的問題

談到家族的財富傳承，李傑克表示，應把這４個字拆成兩個部分來看，分為「財富」和「傳承」。

財富，包含2大類，一類是財產（家產），另一類為事業（家業），之所以會區分為2類，是因為兩者的內涵截然不同。財產可以作為運用及擁有，事業則是作為經營，當中牽涉到股權。

以臺灣許多的家族企業來說，假如企業主有2個小孩，為了公平分配，會將股權分半，1個孩子便得到50％的股份。然而這樣的作法，往往會對公司的未來產生影響，往後在營運或決策上會陷入「不知道要聽誰的」的困境，且2個孩子對公司的貢獻度勢必不同，極可能會衍生出內部的紛爭。

李傑克提到，根據統計，企業傳承能成功地延續到第三代的比率只有12％，第四代更低，僅有3％。若企業主在股權、資產分配上，未考量到「人性」的問題，而是從節稅的角度思考如何傳承到第二代，最終得到的結果很有可能就是「富不過三代」。

節稅後造成家族紛爭，還是家族達成財產分配上的共識後再去繳稅比較好？答案是顯而易見的。解決稅務上的問題，並不代表對家族傳承有幫助，如果本身不是企業老闆，只有家產者，運用家產的管理方式處理財產即可，沒有必要為了節稅，而成立一家公司，將財富傳承複雜化。李傑克強調，家族財產上的紛爭，通常都不是源自於稅（錢），多為來自於人本身。

他建議企業老闆在考慮公司接班的問題時，先確定第二代是否明確有想要接班的意願，進而將股權的比例妥善分配，如此接班者才會有足夠的話語權；如果第二代都沒有打算要接班，企業主則可以考慮賣掉公司，或者是被併購、IPO（首次公開發行）。

「培養創一代，而非讓孩子都變成企二代。」李傑克表示，有能力的第二代可以作為接班，而其他未接班的人可以開創自己的事業，讓家族的勢力和財富的能量得以延伸。如果所有的企業資產都由一代完全轉移至下一代，未必是對企業最好的選擇。

傳承，可以將2個字分開來討論。「傳」，在財產（家產）面中代表的是家風、價值觀，以及培養下一代的能力，在事業（家業）面裡代表的是無形資產的延續，當中包含技術、態度、人脈等；「承」，意指有形資產，分為動產及不動產，不動產的財產繼承上，往往造成很多家庭成員間的紛擾。

「不能光給他魚，還要給他釣魚的能力。」李傑克形容，釣魚的技術就如同傳承中的傳，而魚則是傳承裡的承。很多民眾都把「傳」當成是有形資產，自然會聚焦在稅務上的問題，民眾或是企業主一定要瞭解到，財富能否守成並且永續經營，在於無形資產的價值能否延續到往後的每一代。

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用遺囑、信託、保險，達到財富傳承之目的

市面上有許多的財富管理工具，像是投資公司、閉鎖性公司、家族辦公室、家族憲章、控股公司等，不過相較於這些，李傑克認為大多數的民眾（資產十億以下）只需要使用到3種財富管理工具，分別是遺囑、信託，以及保險，妥善地運用，便能達到財富傳承之目的。

　　遺囑：遺囑最大的用意在於留下白紙黑字以作為財產分配上的依據。
法律上的遺囑有5種形式，分別為自書遺囑、公證遺囑、口授遺囑、密封遺囑、代筆遺囑。李傑克認為，在一般的狀況下，使用自書遺囑或公證遺囑即可。
假如家庭成員彼此氣氛和諧，對孩子具有一定的信任基礎，自書遺囑不但方便，也能夠隨時修正，不過要注意的是，遺囑必須寫下日期、並簽名，另外塗改、增減之處，也必須另行簽名、註明字數。
不過如果家庭成員間感情不和睦、關係較為複雜，如個性不合、婆媳問題嚴重、有再婚、離婚者等情況，則建議使用公證遺囑，即指定2位以上的見證人於公證人前口述遺囑，由公證人筆記、宣讀、講解，經遺囑人認可後，明確記載日期，且由公證人、見證人及遺囑人同行簽名。

　　信託：分為動產信託以及不動產信託。
由於動產帶有容易攜帶及隱匿之特性，不適合交由他人作為受託人管理，建議透過銀行信託的方式作為管理。
而不動產信託，則可以尋找一位信任的人來作為協助，以此預防被盜賣、作為貸款等用途。親友作為受託人所花費的成本通常不會太高，甚至不會收取管理費用，而倘若找不到可以安心的受託對象，也可以透過律師、專業人士、銀行等管道作為不動產的管理。

　　保險：建議以保障型、高槓桿倍數（高保障）的保險商品為主，能夠經由時間的累積，放大資產價值，也有預留稅源、快速移轉的功效。

更多內容請見《Advisers財務顧問》雜誌第393期──