金管會3月底的時候公布了1月的外幣保單新契約保費收入年增49%，似乎給外幣保單市場帶來了不一樣的消息。
因為疫情、戰爭等大環境因素所造成的嚴重通貨膨脹，美國聯準會（Fed）不得不從2022年3月開始升息，直到2023年的7月，短短1年半就升息了11次，對全球的經濟環境不論是貿易市場或投資市場都有著重大的影響。隨著去年下半年至今年5月初，聯準會利率連6凍，主席鮑爾（Jerome Powell）也公開發言不考慮再升息，可以預見，今年的保險市場會與去年不太一樣。
從金管會公布的統計數據，外幣傳統型商品銷售占率最高為富邦人壽，因此本次邀請富邦人壽財務精算處商品行銷部資深協理洪瑞霙，以其專業知識及觀點，為讀者提供市場分析。
Q1 從金管會提供的統計資料來看，背後釋出什麼樣的信息？
觀察近5年壽險市場外幣保單銷售狀況，以2021年最高，全年外幣保單占整體保單新契約保費收入率約6成，但到了2023年底卻跌破4成大關，下降至39%是5年來新低，因美國聯準會升息及美元走強，影響美元投資型保單及傳統型保單買氣。
而今年累計至3月，外幣保單新契約保費收入（FYP）逾740億元（新臺幣，以下同），占比回升至41%，尤以外幣傳統型買氣最佳，業績逾647億元（占87%），其中利變型商品銷售狀況與去年同期相近，然傳統型商品卻大幅成長，其中富邦人壽推動的美元分紅商品有不小的影響。
為接軌IFRS 17和ICS，自2023年起，富邦人壽啟動商品轉型，強化長年期繳與保障型商品銷售，並多元化發展分紅與利變型商品，合計當年度全年FYP貢獻逾6成。且2024年累計至4月整體外幣保費相較同期成長46%，主要來自美元分紅保單，截至4月底美元分紅保單佔整體FYP逾3成，顯見分紅保單結合保障及分紅盈餘的特性，確實對保戶產生了吸引力。
Q2 2024上半年度即將結束，就目前而言，Fed連續6次決議利率區間為5.25~5.5%，同時宣布不考慮升息，為外幣保單帶來什麼樣的影響？
股市、美國利率、匯率及壽險業宣告利率等因素，牽動市場外幣保單買氣，2023年國內外幣保單受到美國強勢升息，資金被磁吸轉往高利美債與美元定存影響，銷售量占比來到5年新低。目前全球股市仍處多頭行情，就業經濟指標顯示美國通膨逐漸趨緩，市場預期下半年美國聯準會可望啟動降息，之前買海外債、定存等資金，有機會慢慢回流。
根據金管會統計，2024年2月單月國銀外幣存款大增2,028億元，終結連3跌，且增額是近4個月最多，推升整體外幣存款餘額攀升到14兆2,248億元的歷史新高，顯示外幣市場閒置資金仍多，一旦美國降息，資金回流將有助提振外幣保單銷量，尤其透過資產配置以達到分散風險的效果，外幣保單仍將是高資產客群核心配置的首選。
