大家都能感受到物價的逐年上漲，但是有多少人考慮到，未來物價可能會漲到退休金不夠用的窘境？陳敏莉表示，根據七二法則，當CPI介於2～3%之間時，物價預估在24～36年後將會翻倍，退休金需求也將跟著增長，民眾切不可小覷。
退休之後想過什麼樣的生活？又該準備多少錢才能夠過上這樣的退休生活？相信許多人都曾經暢想過這樣的話題，但是除了財務規劃專業人士、或者與這些專業人士討論過的人，卻很容易忽略了一件事情──支出是會隨著物價的通膨而隨之上漲的。
IARFC國際認證財務顧問師協會講師陳敏莉表示，最讓人「有感」的物價通膨，莫過於食品類的通膨。她舉例：現在蔥花麵包1個大約30元，大約20年前她曾看過1個10元的蔥花麵包，小時候甚至見過1個5塊錢的蔥花麵包，通膨率算起來大概是5.6%左右。如此直觀的漲幅，也明明白白告訴所有人──千萬不要忽略了通膨的影響。
通膨看似數字小，複利下卻不可小覷
通貨膨脹對於退休規劃，到底起到了多大的影響？我們可以做個簡單的計算：A先生今年41歲，預計65歲退休，希望能夠活到90歲，不考慮醫療、旅遊與債務等非必然支出下，估計每個月需要3萬元。若不考慮通膨，需要準備的退休金便是3萬元×12個月×25年＝900萬元。
而將通膨列入計算，隨著物價上升，每個月需要支出的生活費也相應提升。假設通膨率為3%，到了24年後退休時，所需的金額正好翻了1倍，也就是從900萬元變成1,800萬元。
再加上，通膨可不會因為退休而停止，如果退休後的財務配置規劃，報酬率足以抵銷通膨，那麼所需準備的退休金就維持在1,800萬元；如果不足以抵銷，那麼所需的退休金總額還得再往上疊加，大約需要2,679萬元。
900萬元與2,679萬元，近乎3倍的差距。不妨想想，如果進行退休規劃時卻沒有考慮到通膨，在面對近2,700萬元的支出需求，卻只努力準備了900萬元的情況下，民眾將會面臨什麼境地？
當然，實際的差距倒是不一定會有3倍之多。至本刊截稿時，2024年10月臺灣的消費者物價指數CPI為1.69%，2024年前10個月的整體CPI則是2.19%。若單純按數字推算，通膨率以2%計算便大致足夠，2.5%會是個比較安全的數字。
但是考慮到臺灣的經濟環境與趨勢，購車購屋的支出高度排擠了民眾準備退休金的能力，為以防萬一，陳敏莉建議以2.5%估算通膨率，保險一點的話最好計算到3%，這樣一來即使因為各種因素而未能達成，距離實際需要的金額也不會太遠。
與投資連結的金融商品，才能對抗通膨
既然已經瞭解通膨對於退休規劃的影響之大，就應該從現在開始預做準備，但是應該採用什麼工具與策略做準備？陳敏莉分析，金融理財的3大面向：保險、儲蓄、投資，缺一不可，但要注意的是，其中只有投資行為因為報酬率足夠高，因此只有與投資連結的金融商品，才能夠真正抵抗通膨。
其中保險是比較特別的金融工具，因為其除了基本的保障型商品以外，另外還衍伸出了儲蓄型商品與投資型商品，不過因其功能主要偏向於儲蓄與投資行為，所以這2類商品會與儲蓄、投資工具一併分析。
保險最核心的價值在於風險保障，集結眾人財力，將萬一發生走得太早、病得太長或失能太嚴重時，所面臨的財務風險互助分擔。因此愈是年輕時，個人資產累積還少，個人財富因應風險能力較差，愈需要集結他人之力來移轉個人風險，從一開始就不是為了應對通膨而設計。
至於退休時期所發生的疾病、長照等風險，雖然也可以透過眾人之力、保險機制來保護，但由於距離退休尚遠，也可以透過個人儲蓄投資的方式來做準備，保險機制也仍是準備方法之一，並不是唯一的工具。
儲蓄的價值則在於保本與應急，分為活存與定存，活存利率目前大約在0.8%左右，而定存利率則有1.7%左右，兩者都不是為了抗通膨而設計。在退休規劃中，活存的價值在於保存一筆隨時可以調用的資金，作為生活開銷與臨時開支；而定存則是為了預備已經確定的大額支出，如購屋、買車等，降低退休金準備過程因這些大額支出所受到的影響。至於保險中的儲蓄險，其定位與定存相近，只是多了一筆壽險保障。
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