政治大學與台灣人壽最新調查顯示，「退休信心」與「退休充裕」雙雙探底，反映民眾對勞保制度信心不足、對自我準備感到不安。在長壽風險、醫療通膨與通膨壓力交錯下，民眾可以做哪些調整和準備？
「長壽風險，其實就是『活得比預期久，累積的退休金卻不夠用』。」政治大學金融系教授及商學院金融研究中心主任楊曉文如此說道。2025年6月，政治大學商學院與台灣人壽共同發布2025「台灣高齡退休生態觀察指標」調查，開出退休滿意指數65分、退休信心指數55分、退休充裕指數59分，「退休信心」與「退休充裕指數」皆不及格，分數更創歷年新低。
指數下跌，意味著民眾對退休制度信心下滑，個人準備的充裕度衡量探底，兩者同時擠壓退休生活想像。楊曉文說明，「退休信心指數」反映的是社會保障層面，包含勞保、健保與長照制度等，民眾對這些公共制度能否支撐晚年生活的看法，決定了信心高低。
「退休充裕指數」則聚焦在個人面向，檢視民眾是否認為自身的退休金、醫療與長照準備足夠，屬於自我規劃的檢核。而「退休生活滿意指數」則跳脫制度與財務，純粹衡量退休者在身心靈層面的感受，是否對目前與未來的生活安排感到安心與滿意。3個指標共同構築退休生態樣貌：社會綁帳制度提供的安全網、個人準備的資源與信心，以及最終人們是否能在退休後感受幸福。
勞保信心降低，自我累積退休金成共識
若從調查指數來看，「退休信心指數」長期偏低，反映出民眾對退休金制度始終缺乏信任。楊曉文指出，在與退休信心指標有關的「勞保、健保、長照」等議題上，最受關注的仍是勞保。「幾年前大家還搞不清楚，但現在多數人都知道勞保存在龐大的潛藏負債，目前提存負債比（Funding Ratio）僅有6.19%。」她強調，這意味著應付100元退休金，制度卻僅準備了6元多，財務缺口極其嚴峻。
問題的根源在於「長期費率不適足」。最新精算報告顯示，平衡費率需達31.42%，但實際費率卻長期維持在10.5～11%，導致資金缺口不斷擴大。雖然目前勞保仍能維持運作，但實際上已是「動用未來應準備的資源補現在的支出」。楊曉文提醒，若不及早改革，數年後即便持續繳納保費，也恐怕無法支應龐大的退休給付。
＊平衡費率：指的是為了使保險制度收支平衡所需的理論保費率，目的是確保「收入＝支出」。若平衡費率低於實際需求，保險制度將面臨基金赤字、給付壓力增加等財務失衡風險。
＊提存負債比＝資產總值÷負債總值 ×100%，此一指標顯示勞保總資產與負債總值（即承諾給付的退休金）之間的比例。
而當前舒緩勞保困境的解方則包括提高基金投資報酬率、多繳保費、延後退休年齡、降低給付等，但只落實其中一項都難以根治問題，必須「多管齊下」才能奏效。對此，楊曉文指出，民眾在勞保改革上的態度也出現變化，從過去的陌生抗拒，到如今能理解問題所在，並願意承擔一定調整。她說：「根據本次調查，大多數人最不能接受的是降低給付，其次是不希望提高保費；相對而言，他們較能接受延後退休年齡。」
調查結果也顯示，多數受訪者可接受將退休年齡延後至67～68歲。這與國際趨勢相符，像是英國已逐步將退休年齡延至67歲，並討論2040年再延至70歲；日本政府也為了保障人民老後工作權，2021年修訂《高年齡者雇用安定法》，規定雇主應保障人民至70歲的工作機會。臺灣未來勢必也要面對同樣的抉擇。
商保偕同健保，保障晚年生活醫療支出
談到醫療支出，楊曉文說明，普及全臺灣、低自付額的全民基本醫療保障，在全球極為少見；然而，長期以來健保的財務卻並不健全，核心問題出在資源配置與醫療支出的快速增加。她指出：「健保的支出持續攀升，財務缺口逐漸擴大，導致醫療院所感受到補貼不足，進而衍生出更多的自費醫療項目。」
同時，醫療成本隨著通膨與醫療科技進步而持續增加，但健保給付卻未能等比例成長。當醫院必須自行吸收差額時，不僅自費項目會增加，也可能因資源緊縮而影響醫療品質，使民眾可負擔的醫療服務與實際需求之間逐漸出現落差。
