新加坡憑藉健全的法治基礎與開放、創新的金融體系，成為華人高資產人士在投資、置產乃至移民規劃上的首選之一。新加坡友邦保險公司AAG集團高級執行董事陳國瑞，以及旗下2位財務顧問王馨喻、江貞慧，分別從宏觀的社會制度到微觀的實務案例，深入剖析新加坡之優勢。
新加坡不僅是亞洲首屈一指的金融中心，在全球金融市場上的地位亦僅次於紐約與倫敦，位居第3。憑藉健全的法治體系與高效率的政府治理，新加坡打造出適合商業發展的環境。國民人均GDP達8萬6,000美元，為亞洲之冠。儘管土地狹小、人口僅約570萬，屬於典型的小型國家，卻憑藉優異的財政管理能力，外匯儲備高居全球第10名，與中國、日本、印度等大型經濟體並列，凸顯其高度的財政韌性。
新加坡以開放、透明的制度環境吸引國際資金與企業進駐。新加坡金融管理局（MAS，功能與職權類似新加坡的中央銀行）藉由雄厚的外匯儲備穩定匯率，以吸引外資投資。國際信評機構穆迪（Moody’s）更將新加坡列為亞洲唯一擁有AAA國家主權評等的國家，全球僅德國、瑞典等11個國家入列。
文化、法制及教育3優勢吸引資金，卻引發流動性難題
新加坡是華人比例高達80%的多語社會，對華語地區的高資產人士具備文化與語言的親和力。不僅如此，2025年QS世界大學排名中，除新加坡國立大學排名第8名位列亞洲第一，南洋理工大學亦排名第15名。相較於北京大學（第14名）、清華大學（第20名），這2所大陸頂尖學府，需經過一番激烈的競爭，方能在數千萬名考生脫穎而出；新加坡國立大學的入學競爭相對溫和，卻同樣具備世界級的學術聲譽，對重視教育的華人家庭而言，這無疑是吸引他們移居的重要考量之一。
然而，資金快速湧入也對當地的不動產市場帶來深層的結構性變化。2023年新加坡私人住宅的中位數價格已攀升至130萬美元，超越香港（115萬美元）與雪梨（106萬美元），居全球48座主要城市之首。這種大量財富集中於不動產的狀況，使不少新加坡當地人雖帳面上的資產豐厚，卻面臨現金與流動性資產不足的困境，形成所謂「資產富有，現金貧乏」（Asset rich but cash poor）的特殊現象。
高資產人士的財富活化之道：以信託為核心，運用不動產創造現金流
因此，在新加坡，高資產人士普遍會善用名下的不動產，向銀行辦理抵押借款用以創造穩定的現金流並提高資產使用效率，並運用保單及其他的金融工具，達成資產配置與傳承規劃的多重目標。
AAG集團曾協助一位57歲的男企業家執行財富規劃（如圖一）。這位企業家育有3名子女。他希望能將持有的資產多元化，以分散風險，及避免子女過早繼承其資產，喪失未來財務上的自主性。同時，他不希望這份規劃影響原有的資金部位，亦不欲動用新資金。
AAG的財務顧問王馨喻在理解這位企業家的需求後，協助他以名下市值1,200萬元（新幣，以下同）的獨棟住宅向銀行申請600萬元的抵押貸款，利率為2.45%，年利息約為14.7萬元。貸款出來的600萬元中，97萬元用於購買保額達600萬元的投資型壽險保單，作為最底層的保障基礎。萬一這位企業家遭遇突發風險，這筆貸款不至於無法償還。
另外300萬元投入年化報酬率約7～8%的投資組合，組合內容包含基金、股票，並分別掛名於3位子女名下。該組合每年可產生約21萬～24萬元的收益，不僅足以支付銀行貸款利息，還能有一筆不錯的報酬，確保資金運作呈現正向循環。
剩餘的200萬元則由客戶自由運用，他可用於高風險高報酬的投資商品、家族旅遊，或作為緊急預備金。
更多內容請見《Advisers財務顧問》雜誌第440期──
