連結目標到期債券基金的保險商品，比較適合投資偏好較為穩健的準退休族群，不必擔心何時是投資進出場時間點，讓保戶參與投資海外債券市場且無需擔心短期市場震盪，在無信用風險的前提下，只要持有至到期日，即可賺取相對比較穩定的收益。
退休金的儲備工具多樣化，不過壽險業這兩年陸續推出多檔投資型保險商品，為連結債券型目標到期基金，獲得不少準退休族的青睞。到底為什麼準退休族對於目標到期債券基金投資型保單接受度如此高？
對此，台灣人壽商品二部副總經理黃文章指出，二○一八年一月到六月底的統計，業界目標到期債券基金投資型保單的保費收入已超過526億元，占比所有的投資型商品超過25％。連結目標到期債券基金的投資型保單，基金存續期間為六年，其特性接近債券還本付息本質，如能持有至到期，對政策利率敏感度低，淨值波動愈接近到期日愈低，若無信用風險產生則回歸債券投資本質，較不需關注短線震盪。
再加上近期下列市場3項因素：
1.從客戶端來看，今年市場大環境從第一季開始，臺灣市場定存利率已接近或低於通膨率水準，通膨已經遠高於民眾的銀行定存利率，這是一個很重要的警訊。
台灣人壽也對民眾的退休規劃準備進行一項調查，一般民眾的退休金來源，從勞保老年給付獲得約有35％，從企業端獲得的退休金約有16％，從保險與年金獲得占比不到15％，存款占比約27％，由此可看出，27％的資金為存款，在長期低利率的環境下，將會侵蝕實質購買力。
2.美國市場利率預期走升，保戶可投資較便宜的債券。升息後債券就會比較便宜，使得購買美元的投資標的動能就較大。
3.美元預期升值，美元計價較能保值。促使保戶投保外幣計價目標到期債券基金的投資型保單意願較高，因此推出後頗受消費者青睞。
而目標到期債券基金的優勢為：持有一籃子的債券，具有明確的到期日及較低的利率風險、價格風險，價格波動會隨時間逐漸下降；投資分散至多個國家，全球新興市場各大產業，平均持有60～80檔債券以避免風險過度集中，持有多數債券至到期，因此債券價值的波動並不影響到期時的償還金額。若無信用風險產生則回歸債券投資本質，較不需關注短線震盪，小額也可以投資，付息高於一般銀行定存商品水準，但略低於一般高收益債券基金，適宜保守型投資族群資產配置。
但也有其風險，因為目標到期債券基金並非定存的替代商品，並無保證投資收益與保本，要保人仍應承擔投資風險。但因訴求持有至到期，領取累積的債券收息與債券面額還返，提前出場贖回基金，公司將收取2％之基金贖回費用歸入基金資產，以彌補基金組合價格變動的不確定影響，建議保戶能夠持有至六年到期。
再者，雖然基金平均信用評等至少達投資等級（BBB-）的水準，但仍有些部分是投資於B～BB級的債券，所以有債券違約侵蝕投報率或本金的風險，因此選擇主權債部位配置比例較高，一般來說安全性亦較高，若是要將保單帳戶價值提取轉換為新臺幣時，需注意匯兌風險。
